میلگرد در نقطه حساس قیمتی؛ خریداران در حالت انتظار

عبور دلار از کانال حمایتی، سد روانی جدید برای بازار فولاد

افزایش نرخ ارز طی هفته‌های اخیر، یکی از دلایل اصلی تغییر رفتار خریداران میلگرد بوده است. عبور دلار از محدوده حمایتی ۶۰ هزار تومان، باعث شد قیمت تمام‌شده تولید فولاد و محصولات نوردی دوباره افزایش یابد. تولیدکنندگان فولاد در چنین شرایطی برای جبران هزینه انرژی، حمل‌ونقل و مواد اولیه، قیمت‌ها را بالا می‌برند.

اما خریداران، به‌ویژه سازندگان و پیمانکاران، با دیده تردید به این رشد نگاه می‌کنند. تجربه نشان داده هر بار دلار از مرز روانی جدیدی عبور می‌کند، بازار میلگرد در کوتاه‌مدت دچار افزایش هیجانی قیمت می‌شود، اما در صورت ثبات نرخ ارز، این رشد معمولاً تعدیل می‌گردد.

کاهش حجم معاملات در بورس کالا؛ سیگنال احتیاط از سمت تقاضا

در بورس کالای ایران نیز روندی مشابه دیده می‌شود. بررسی آمار معاملات هفته اخیر نشان می‌دهد حجم خرید میلگرد نسبت به ماه گذشته حدود ۲۵ تا ۳۰ درصد کاهش یافته است.

کاهش معاملات به‌معنای عقب‌نشینی تقاضاست؛ بسیاری از خریداران منتظرند قیمت‌ها شفاف‌تر شود. از سوی دیگر، برخی کارخانه‌ها به‌دلیل رشد هزینه انرژی و حمل‌ونقل، تمایل کمتری به عرضه گسترده دارند.

در واقع، بازار فولاد اکنون در فاز انتظار قرار دارد؛ نه عرضه‌کننده برای کاهش قیمت عجله دارد و نه خریدار برای ثبت سفارش جدید.

رفتار سینوسی قیمت‌های جهانی، چشم‌انداز مبهم برای نوردکاران

در بازار جهانی فولاد نیز شرایط مشابهی حکم‌فرماست. قیمت بیلت و میلگرد صادراتی ایران طی ماه‌های اخیر بین ۵۴۰ تا ۵۹۰ دلار در نوسان بوده است. این رفتار سینوسی نتیجه مستقیم افت تقاضای چین و کاهش پروژه‌های زیرساختی در کشورهای واردکننده فولاد است.

نوردکاران ایرانی که بخشی از فروش خود را بر صادرات بنا نهاده‌اند، با دشواری در تعیین قیمت مواجه‌اند؛ چرا که هر تغییر کوچک در بازارهای جهانی یا نرخ ارز داخلی، سودآوری صادرات را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد.

از طرف دیگر، تحریم‌ها و محدودیت‌های نقل‌وانتقال بانکی نیز دسترسی به بازارهای هدف را دشوارتر کرده است.

توقف خرید انبوه فولاد؛ استراتژی صبر در بازار

یکی از ویژگی‌های بارز این دوره، کاهش خرید انبوه از سوی پروژه‌های عمرانی است. بسیاری از پیمانکاران ترجیح می‌دهند خریدهای خرد و مرحله‌ای انجام دهند تا از ریسک نوسان قیمت در امان بمانند.

رکود ساخت‌وساز، نبود نقدینگی در پروژه‌های دولتی و افزایش نرخ بهره بانکی، فشار مضاعفی بر بازار وارد کرده است. نتیجه این عوامل، کاهش چشمگیر مصرف میلگرد در پروژه‌های مسکن و تجاری است.

در چنین فضایی، استراتژی صبر به انتخاب اصلی خریداران تبدیل شده است؛ آنها در انتظارند تا یا قیمت‌ها تثبیت شود یا سیگنال روشنی از رشد قطعی بازار صادر گردد.

پیش‌بینی کارشناسان؛ تثبیت یا جهش قیمتی؟

کارشناسان بازار فولاد دو سناریوی اصلی برای آینده نزدیک مطرح می‌کنند:

سناریوی اول: تثبیت قیمت‌ها

در صورت ثبات نرخ ارز و کنترل عرضه در بورس کالا، بازار میلگرد می‌تواند در محدوده فعلی (۴۰ تا ۴۵ هزار تومان) باقی بماند. تقاضای پایین فصلی نیز مانع رشد قابل‌توجه قیمت خواهد شد.

سناریوی دوم: جهش قیمتی

اگر نرخ ارز دوباره جهش کند یا سیاست‌های صادراتی تسهیل شود، ممکن است میلگرد از این نقطه حساس عبور کرده و رشد جدیدی را آغاز کند. افزایش قیمت جهانی شمش فولادی نیز می‌تواند این روند را تقویت کند.

به باور تحلیل‌گران، بازار فعلاً در مرحله تصمیم‌گیری جمعی است؛ هرگونه تغییر در یکی از متغیرهای کلیدی (ارز، انرژی، تقاضا) می‌تواند جهت حرکت قیمت را مشخص کند.

LSI Keywords: نمودار قیمت میلگرد در سال ۱۴۰۲ – قیمت آهن کاهشی است یا افزایشی

نقطه حساس قیمتی؛ مرز تصمیم خریداران

اصطلاح «نقطه حساس قیمتی» زمانی به‌کار می‌رود که قیمت به محدوده‌ای برسد که خریداران نمی‌دانند ادامه روند صعودی است یا اصلاح نزولی. در این حالت، حتی تغییرات جزئی می‌تواند جو روانی بازار را تغییر دهد.

در بازار فعلی، این نقطه دقیقاً در محدوده ۴۰ تا ۴۲ هزار تومان شکل گرفته است؛ سطحی که بسیاری از خریداران آن را مرز «ریسک بالا» می‌دانند. اگر قیمت از این مرز عبور کند، احتمال افزایش تقاضا و رشد سریع وجود دارد، اما اگر به زیر آن برگردد، روند نزولی کوتاه‌مدت محتمل است.

عوامل کلیدی تعیین‌کننده قیمت میلگرد

1. قیمت شمش فولادی: شاخص اصلی قیمت‌گذاری میلگرد، قیمت شمش در بورس کالاست.

2. نرخ ارز: افزایش دلار هزینه تمام‌شده و انگیزه صادرات را بالا می‌برد.

3. هزینه انرژی و حمل‌ونقل: سهم مهمی در قیمت نهایی دارند، به‌ویژه با رشد تعرفه برق صنعتی.

4. عرضه و تقاضا: کاهش ساخت‌وساز = افت تقاضا؛ محدودیت عرضه = رشد قیمت.

5. سیاست‌های صادراتی: هر تغییر در تعرفه یا تسهیل صادرات می‌تواند بازار داخلی را تحریک کند.

نگرانی‌های خریداران

1. ریسک نوسان قیمت: احتمال ضرر ناشی از خرید زودهنگام یا از دست دادن فرصت خرید ارزان.

2. ابهام در سیاست‌های کلان: تصمیمات ناگهانی در زمینه ارز یا صادرات فولاد.

3. کاهش تقاضا در پروژه‌ها: رکود عمرانی و کاهش مصرف واقعی میلگرد.

4. فشار نقدینگی و هزینه نگهداری: هزینه انبارداری و خواب سرمایه بالا رفته است.

5. سیگنال‌های متناقض: تحلیل‌های ضدونقیض باعث سردرگمی خریداران شده است.

6. تأثیر بازار جهانی: تغییرات قیمت فولاد جهانی به سرعت در بازار داخلی اثر می‌گذارد.

پیشنهاد به خریداران حرفه‌ای

برای فعالان بازار، خرید هوشمندانه در این مقطع نیازمند مدیریت ریسک است:

• خرید پله‌ای یا مرحله‌ای انجام شود تا میانگین قیمت کنترل گردد.

• بررسی لحظه‌ای نرخ شمش و ارز پیش از خرید ضروری است.

• از منابع معتبر و دارای شفافیت قیمتی (مانند بورس کالا یا پلتفرم‌های آنلاین قیمت فولاد) استفاده شود.

• در پروژه‌های بلندمدت، ذخیره محدود میلگرد می‌تواند از افزایش ناگهانی قیمت جلوگیری کند.

سوالات متداول

۱. آیا الان زمان مناسبی برای خرید میلگرد است؟
در شرایط فعلی، بازار در فاز انتظار است. خرید پله‌ای و احتیاطی پیشنهاد می‌شود تا از ریسک نوسان ناگهانی جلوگیری شود.

۲. چه عواملی بیشترین تأثیر را بر قیمت میلگرد دارند؟
قیمت شمش فولاد، نرخ ارز، هزینه انرژی، حمل‌ونقل و سطح تقاضای داخلی.

۳. نقطه حساس قیمتی به چه معناست؟
به محدوده‌ای گفته می‌شود که در آن احتمال تغییر روند بازار (صعودی یا نزولی) زیاد است و تصمیم خریداران نقش تعیین‌کننده دارد.

۴. آیا احتمال جهش قیمت وجود دارد؟
در صورت رشد مجدد نرخ ارز یا افزایش صادرات فولاد، امکان جهش قیمت‌ها بالاست.

۵. چرا قیمت کارخانه‌ای و بازار آزاد متفاوت است؟
هزینه حمل، مالیات، واسطه‌گری و اختلاف زمان عرضه باعث تفاوت این دو قیمت می‌شود.